Het Spaanse investeringsfonds Miura Partners heeft Greenhill ingeschakeld als financieel adviseur om de verkoop van Citri&Co te organiseren, een Spaanse teler van citrus, meloenen, watermeloenen en steenfruit, zo melden bronnen aan de zakenkrant Expansión.
De beslissing om Citri&Co te verkopen volgde na mislukte onderhandelingen met het Canadese pensioenfonds PSP. Dit fonds bezit diverse hectares grond die Citri&Co via een sale-and-leaseback-constructie gebruikt voor de fruitteelt.
De verkoopprocedure begint naar verwachting in februari, waarbij halverwege de maand informatie over Citri&Co wordt verspreid onder potentiële kopers. Miura Partners mikt op een waardering van ongeveer €1,5 miljard voor het bedrijf. Citri&Co behaalt momenteel een jaarlijkse Ebitda van circa €110 miljoen. Dit bedrag kan verder oplopen als de overnames die in onderhandeling zijn worden afgerond.
Onlangs heeft Citri&Co via zijn Braziliaanse dochteronderneming Agrícola Famosa het bedrijf Melones El Abuelo overgenomen. Deze overname, ter waarde van ongeveer €35 miljoen, is bedoeld om de teelt te diversifiëren en jaarrond meloenen en watermeloenen te kunnen aanbieden. Melones El Abuelo is actief in Spanje, Senegal en Brazilië en vult daarmee de teelt van Citri&Co op het zuidelijk halfrond aan.
Deze acquisitie maakt deel uit van een bredere buy-and-build-strategie van Miura Partners. Hiermee wil het investeringsfonds Citri&Co verder laten groeien, zowel qua omvang als reikwijdte.
Bron: expansion.com